大额存单利率下调引关注 普通储户应当如何应对？

大额存单利率下调的消息近日冲上“热搜”。极目新闻记者走访多家银行了解到，事实上，银行存款利率总体“有升有降”，一年期及以上的存款利率普遍下调，而半年及以内的短期存款利率则有小幅上升。业内人士表示，此次利率调整主要是因为商业银行存款利率报价方式从6月21日起由之前的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”，同时不同类型的银行又设置了不同的上限加点数。

影响

储蓄国债或将更受关注

资本市场利好并不明显

原因

存款利率报价方式改变

“全面降息”实属误导

现象

中长期存单利率已下调

短期定存利率小幅上升

“3年期20万起存的大额存单，不久前还有4.0%的年化收益率，今天同款产品年化收益率是3.55%，下降了0.45%。1年期20万起存的大额存单，年化利率由2.325%降到2.3%，下降了0.025%。”在武汉市一家城市商业银行，记者咨询理财经理了解到，该行自6月21日起下调了部分大额存单产品的执行利率，其中3年期的大额存单利率下调明显。

而在一家股份制银行的手机银行上，记者看到，原本发行至6月30日的大额存单产品都已经被撤掉，目前没有任何大额存单产品在售。另一家股份制银行的理财经理也称，该行很早就接到通知，三年期利率为3.95%的大额存单产品在上周就已经截止销售了。

记者调查发现，几家国有大行1年期以上存款利率也大多下调，目前定存利率最高都不超过3.5%，不同银行的定价存在差异。而此前3年期大额存单利率最高达到3.9875%。“以后利率可能还会降，现在我们都不太推荐客户购买大额存单了。”一名理财经理告诉记者。

值得注意的是，短期存款的利率却上涨了。以一家国有银行整存整取利率为例，5000元起存的6个月定存利率上周为1.69%，目前已经上涨至1.8%。5000元起存的一年期定存利率上周为1.95%，目前已经上涨至2.0%。

总体来看，定存利率和大额存单利率都发生了变化，且存期越长下调幅度越大，短期利率则有所上升。为何会出现这样的变化?“这是因为存款利率报价方式发生了改变，从原先‘基准利率上浮一定百分比’调整为‘基准利率+上浮点数’，”一名业内人士接受记者采访时表示。

举例来说，6月21日之前，三年期定期存款基准利率为2.75%，某国有银行上浮30%，也就是3.575%;而6月21日之后，同样产品的执行利率变成基准利率加上50个基点，也就是3.25%，利率出现下调。从短期存款来看，6月21日之前，6个月定期存款基准利率为1.3%，某国有银行上浮30%，也就是1.69%;而6月21日之后，同样产品的执行利率变成加上50个基点，也就是1.80%，利率出现上涨。

由此可以看出，新模式采用“固定加点”方式，所以基数越小，相对而言加点比例反而越大，这也是一年期及以下存款的利率出现不降反升的原因。

“其实朋友圈里所谓的存款利率下降，只针对中长期的存款产品，而对规模更加庞大的短期定期存款和活期存款，几乎没有影响，甚至利率在上涨。”这名业内人士表示，大面积鼓吹存款利率下降的人，很多是银行销售人员、房地产销售人员等，为了营销而做的宣传。

不过，由于一年期以上的存款利率可能会降低，这一调整也可能改变储户的储蓄偏好。“短期存款利率向上、中长期存款利率向下，会推动一些金融理财产品向低风险偏好投资者渗透。”中信证券研究所副所长明明接受记者采访时称。此外，储蓄国债预计将受到更多关注。数据显示，5月10日发行的储蓄国债三年期年利率为3.8%，5年期年利率为3.97%。

银行调整存款产品利率的消息也引发资本市场关注。有市场分析，存款利率下调，会引导资金涌向资本市场，对股市有积极作用。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新则认为，此次利率的调整没有必要过度解读，对股市的影响并不会太明显。“目前中国的资本市场已经逐渐成熟，A股‘去散户化’的趋势也越来越明显，变成以机构为主导，普通老百姓并不会因为存款利率下调，就会拿原本要储蓄的资金投向股市，这也是不太理智的投资行为。”而且，利率下调对于有存储刚需的老百姓来说，并不会动摇他们的意愿。

面对多家银行调整大额存单存款利率，普通储户应当如何应对?董登新称，2020年以来，金融管理部门叫停靠档计息存款产品，并加强规范结构性存款、互联网存款，目的都是维护存款市场竞争秩序，防范推高银行负债成本。2021年，金融管理部门出台关于现金管理类理财产品规定，未来现金管理类理财产品收益率也将有所下行，从而倒逼银行提供更加丰富的理财产品，老百姓提升投资理财能力，做好资产配置，比如购买权益类基金产品或做基金定投，平衡好资金的安全性、流动性和收益性，并树立长期投资的理财观念，而不是做短期的搏杀。(楚天都市报极目新闻记者 陈红 徐蔚)

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关键词： 大额存单利率 下调 普通储户 储蓄国债